Регион на юго-западном побережье Красного моря был аннексирован Италией в 1889 г. и слит с Эфиопией в 1936 г., в результате чего появилась Итальянская Восточная Африка. В 1890 г. появились серебряные монеты от 50 чентезимо до 5 лир с коронованным профилем Умберто I на аверсе. На серебряном таллеро (долларе) 1918 г. изображен аллегорический женский бюст (Италия) с коронованным гербом Савойи (реверс).
Регион находился под управлением британской военной администрации с 1941 по 1952 гг., когда ООН объявила его автономным государством, объединенным в федерацию с Эфиопией, монеты которой оно использовало. Этот союз, с самого начала непопулярный, привел к долгой партизанской войне. К 1991 г. Народный фронт освобождения Эритреи контролировал большую часть страны, и независимая республика была признана в 1993 г. Денежную систему, основанную на долларе, равном 100 центам, ввели в 1997 г. На аверсе монет изображались дикие животные, а на реверсе солдаты с флагом. Медно-никелевые или серебряные монеты с верблюдом и парусником на аверсе выпускались с 1993 г., отмечая независимость Эритреи или пропагандируя кампанию «Спасем планету Земля».